24.05.2004
-
PETROM - de-acum pe mana consultantului si a echipelor de negociere
Adevarul SNP
___
In martie 2004, Graeme Justice, reprezentantul FMI la Bucuresti, declara foarte raspicat: 'Este important ca Romania sa demonstreze ca este capabila sa realizeze agenda ambitioasa a privatizarilor in sectorul energetic, agenda pe care singura a stabilit-o'. Totodata, din spusele lui Graeme Justice reiesea foarte clar ca, daca Romania nu privatizeaza Petrom in acest an, nici gand sa primeasca statutul de economie functionala de piata. In final, s-ar parea ca privatizarea Petrom nu mai poate fi data la-ntors, iar din cei trei ofertanti - Occidental, Mol si OMV - consultantul Credit Suisse First Boston a decis continuarea negocierilor cu OMV, Austria. Nici oficialitatile romane si nici consultantul nu au dezvaluit pretul oferit de OMV, pe motivul real ca negocierile nu au fost finalizate. Despre acestea, unul din avocatii participanti la discutii declara la finele saptamanii trecute: 'Vom incerca sa negociem un contract la standarde legale internationale, care sa ofere vanzatorului suficienta protectie in legatura cu raspunderea pe care ulterior ar putea sa o aiba fata de cumparator. Contractul trebuie sa raspunda si ingrijorarilor legitime ale cumparatorului. Au fost o suma de chestiuni in legatura cu terenurile si mediul, agreate in acest moment, dar limbajul specific legal trebuie finalizat. Obiectivul casei de avocati, participanta la negocieri, este sa finalizam negocierile si sa avem intelegerea absolut clara a fiecarei clauze, astfel ca toata lumea sa inteleaga acest lucru prin cuvintele folosite in contract'. Potrivit strategiei de privatizare a Petrom, statul va vinde 33,34% din actiunile companiei, concomitent cu subscrierea de catre investitorul strategic a noi actiuni in cadrul unei majorari de capital, pana la nivelul de 51%.
Dan Ioan Popescu, ministru de stat, ministrul Economiei si Comertului
Noua companie OMV - Petrom ar avea un cuvant greu de spus in sud-estul Europei
Petrom se va privatiza intr-o perioada extrem de sensibila a pietei europene si mondiale a petrolului, fapt evidentiat si de ministrul de stat Dan Ioan Popescu: 'Evit sa fac prognoze in ceea ce priveste piata petrolului, deoarece aceasta este extrem de delicata in prezent. Pe de-o parte, este vorba de conflictul din zona Irak, iar pe de alta parte, de cresterea necesarului de titei, concomitent cu mentinerea unei anumite productii la nivelul OPEC. Totusi, daca nu vor exista evolutii dramatice in zona Orientului, nu cred ca se va produce o majorare masiva a pretului titeiului, ajungandu-se la o stabilizare. In acest context, Petrom este dependent de titeiul din import in proportie de 25-30%. Acest procent este acceptabil, iar efectul evolutiei pretului petrolului pe piata mondiala asupra Petrom va fi mai mic decat asupra altor companii, care nu au productie proprie si proceseaza exclusiv titei din import. Asa stand lucrurile, OMV, prin intarirea pozitiei impreuna cu Petrom, prin noua companie care ar rezulta, va avea un cuvant greu de spus in sud-estul Europei. Aceasta, evident, daca procesul de privatizare se va realiza. Noua societate ar avea o cifra de afaceri superioara tuturor companiilor petroliere din zona - din Polonia, Cehia, Grecia, Ungaria. Va avea o masa critica ce ii va permite sa faca fata mult mai bine concurentei cu gigantii lumii petroliere. Tot foarte important va fi si cum si de unde se va face aprovizionarea cu titei in anii care urmeaza. Pe unde se va dezvolta reteaua de conducte care se afla in prezent in studii de fezabilitate sau proiectare. Personal, raman la ideea ca, in perspectiva anilor urmatori, pentru a face fata concurentei la nivel macro pe plan mondial, probabil, si Petrom, si OMV vor fi nevoite sa faca anumite politici de piata si politici de strategie cu o serie de societati din Europa pentru a face fata concurentei din zona'.
Matty Vengerik, reprezentantul Credit Suisse First Boston
Suntem confortabili cu nivelul de pret si de angajamente ale OMV
Procesul privatizarii Petrom nu este incheiat inca, dar am ajuns la o piatra de hotar care ne permite de acum inainte sa privim foarte clar intregul proces. Din punctul de vedere al Credit Suisse First Boston si al consortiului pe care il avem impreuna cu Linklaters al ING Bank, procesul a inceput in decembrie 2002. In mai 2003, am reusit sa prezentam Guvernului ce am lucrat si ce dorim sa facem, dupa care am avut o serie de propuneri si am contactat companii pentru a fi potentiali participanti in procesul de privatizare a Petrom, la care am avut 11 raspunsuri initiale. Dintre acestea, in urma scrisorilor de intentie, au fost selectate noua, care au indeplinit criteriile tehnice si financiare dintre ele, sase au intrat in partea a doua a procesului de privatizare. Dupa cum se stie, in aprilie, anul acesta, au fost trei companii care au facut oferte finale - OMV, Occidental si MOL. In acest context, pot spune ca, de 16 ani, de cand sunt implicat in investment banking, acesta este unul din cele mai transparente procese, cele mai bine administrate si cele mai concentrate la care am luat parte. In ceea ce priveste garantia ca OMV va cumpara actiunile Petrom, pot spune ca aceasta nu este suta la suta. Nu am fi sfatuit, insa, niciodata vanzatorul sa intre intr-o negociere exclusiva cu OMV, daca nu am fi satisfacuti de nivelul de hotarare a OMV, de puterea lui financiara si, nu in ultimul rand, al pretului. Definitia fundamentala a discutiilor exclusive este ca negociezi cu o singura companie. Aceasta este diferenta majora si noi vrem sa avem cea mai buna oferta. Dupa cum se stie, termenul este legat strans de perioada de subscriere a actionarilor minoritari, lucru care ne limiteaza si nu putem sa dam un termen foarte exact. Putem spune ca aceasta perioada de subscriere nu ne scurteaza termenul, el este undeva intre 4 si 10 luni pentru terminarea privatizarii. Contractul de privatizare dintre OMV si Guvernul Romaniei va fi mult mai devreme, speram noi, in iunie, iulie. Trebuie sa intelegem, in primul rand, regulile jocului. Trebuie sa intelegem ca aceste companii care au depus oferte sunt companii care au regulile lor interne, modul lor de conducere si ofertele pe care le-au facut sunt confidentiale. As vrea sa repet ca, daca nu am fi fost de acord cu nivelul de angajament, cu nivelul de pret, nu am fi sfatuit Guvernul sa intre in negocieri exclusive, nu am fi recomandat sa intre in discutii exclusive. Ceea ce vreau sa spun eu si spun pe ocolite este ca suntem confortabili cu nivelul de pret, cu nivelul de angajamente ale OMV si nu avem motive sa credem ca se va schimba acest lucru. Totusi, procesul nu este incheiat. Trebuie sa facem distinctie intre datele tehnice si substanta, dar, daca nu am fi avut confortul unui proces competitional, am fi avut o problema. Din fericire, nu a fost asa. A fost un proces competitional. Au lipsit cateva documente din ofertele celor de la OCCIDENTAL si MOL, dar nu asta a fost problema. Am fi putut gasi o modalitate de a colecta acel document. -''''Problema a fost de substanta, si nu de documente si de alte date tehnice. Si inca un lucru: trebuie sa se inteleaga ca totul este in conformitate cu strategia de privatizare aprobata de Guvern. Strategia este, in primul rand, de intarire a pietei de energie din Romania, ceea ce implica un Petrom integrat, dar si asigurarea materializarii investitiilor in companie si un nivel optim de incasari pentru stat. Actualmente, am selectat participantul care ne-a oferit rezolvarea optima a acestor prioritati.
Gheorghe Constantinescu, directorul general al SNP Petrom
Petrom, pregatit pentru privatizare
Directorul general al Petrom, Gheorghe Constantinescu, considera ca societatea este deja pregatita pentru privatizare. Cel mai important pas spre pregatirea psihologica si a unui nou mod de gandire manageriala s-a facut si prin prezenta unui reprezentant al BERD in Consiliul de Administratie al Petrom. Este vorba de Dick van der Bruk, impus de BERD in urma creditului in valoare de 150 de milioane de dolari, acordat Petrom pentru a face investitii in rafinare. 'Conducerea companiei, respectiv Consiliul de Administratie si AGA, au cautat cele mai bune masuri pentru restructurarea firmei, pentru cresterea productiei de titei si gaze si pentru realizarea de investitii, cu prioritate in domeniul productiv. In acest an, s-a pus un accent deosebit pe saparea de noi sonde si realizarea de reparatii capitale a fondului de sonde existent. Totodata, s-a pus accent pe realizarea investitiilor pentru modernizarea rapida a restului de instalatie din rafinarii. Aceasta, pentru a produce si a raspunde cerintelor Uniunii Europene din punctul de vedere al normelor de calitate. In ultimele cinci luni de zile, la toate aceste hotarari ale CA al Petrom a luat parte si domnul Dick van der Bruk, reprezentantul BERD in companie. Evident, cel putin eu am fost foarte atent la modul in care s-a manifestat fata de managementul nostru. Pot spune ca multe din propunerile domniei sale se regasesc, deja, aplicate in societate. Oricum, strategia Petrom in 2003 si in 2004 s-a adaptat realitatilor, astfel incat sa se pastreze un echilibru cat mai bun intre gradul de indatorare si cresterea companiei. Si investitiile din Kazahstan se inscriu perfect in viziunea reprezentantului BERD, alternativele pentru sursele de titei fiind extrem de necesare pentru orice companie de talia Petrom. Intr-un fel, chiar si complexurile de distributie ale Petrom se afla intr-o dinamica de imbunatatire a propriilor servicii, schimbandu-si, inclusiv, comportamentul fata de client', ne-a declarat Gheorghe Constantinescu, directorul general al SNP Petrom.
Zestrea Petrom
Cifra de afaceri in 2003 de 1,9 miliarde de euro
Profit brut in 2003 de 81 milioane de euro
Capitalizare bursiera de 2,45 miliarde de dolari
Angajati - 57.000 de oameni
Produce 6-6,5 milioane tone de titei pe an si 6 miliarde mc gaze naturale
Rafineaza prin Arpechim si Petrobrazi
Distribuie prin circa 700 de benzinarii
Cifra de afaceri pentru 2004, estimata la 80.404 miliarde lei - 2,4 miliarde de dolari
Profitul brut pentru 2004, estimat la 3,200 miliarde lei - 100 milioane de dolari
Puterea OMV
- cea mai mare companie industriala listata in Austria
- cifra de vanzari in 2003 - 7,46 miliarde euro
- numar de angajati - 6.137
- opereaza in 12 state
- detine 25,1% din Rompetrol Group, proprietarul Rafinariei Petromidia
- opereaza pe piata carburantilor din Romania cu 60 de benzinarii
Sursa: Adevarul, 24 mai 2004.' -
Finantele au stabilit componenta comisiei pentru privatizarea CEC
Adevarul
___
Ministrul Finantelor, Mihai Tanasescu, a stabilit componenta comisiei de privatizare a CEC, formata din patru reprezentanti ai Ministerului Finantelor, trei ai Bancii Nationale, doi ai Ministerului Justitiei si doi ai Agentiei pentru Valorificarea Activelor Statului (AVAS). Potrivit unui ordin semnat de Tanasescu, din comisie fac parte: Mioara Ionescu, Adrian Suta, Gheorghe Matei, Rucsanda Repede (din partea Ministerului Finantelor); Eugen Radulescu, Emilian Ionica Antonescu, Andrei Cosmescu (BNR); Pavel Cojocaru, Eugen Iosivoiu (Ministerul Justitiei); Adriana Miron si Ioana Pantazescu (AVAS). Comisia va propune strategia de privatizare si va raspunde de organizarea si desfasurarea procesului de selectare si angajare a consultantului potrivit procedurilor Bancii Mondiale. Bancile de investitii si firmele de consultanta specializate in tranzactii de privatizare pot depune expresii de interes pentru participarea la selectia serviciilor de consultanta pana la 7 iunie, la Ministerul Finantelor Publice. Potrivit acordurilor semnate de Romania cu institutiile financiare internationale, CEC urmeaza sa fie privatizata in perioada 2005-2006.
Sursa: Adevarul, 24 mai 2004.
21.05.2004
-
Cehii de la SIF sunt paravan pentru fonduri americane
ZF RO - FONDURI MUTUALE LION SIF3
___
In ultimul an, sute de investitori cehi si slovaci persoane fizice au investit cateva zeci de milioane de dolari in actiuni ale Societatilor de Investitii Financiare (SIF), ajungand sa detina peste 10% din actiunile celor mai bogate SIF, Transilvania si Banat Crisana. Initial categorisita ca fiind o simpla migratie a capitalului catre o piata romaneasca cu potential de crestere mai ridicat decat cele central europene, invazia cehilor si slovacilor ar putea fi de fapt o tentativa de preluare treptata a controlului celor doua SIF.
In ultimile saptamani, dupa Adunarile Generale ale Actionarilor SIF, in piata si in cadrul SIF Banat Crisana si Transilvania au aparut din ce in ce mai multe semnale ca in spatele investitorilor cehi si slovaci se afla un grup restrans de investitori. Grup care ar putea fi coordonat de familia de fonduri americane Brookdale Funds si omul de afaceri Howard Golden. Brookdale Funds si Howard Golden sunt nume foarte cunoscute in Cehia, Polonia, Slovacia, Slovenia sau chiar Rusia.
La mijlocul anilor 90, fondurile Brookdale, coordonate de Golden, au achizitionat masiv actiuni ale fondurilor de investitii rezultate in urma procesului de privatizare de masa in Europa Centrala si de Est (echivalentele SIF). In urma achizitiilor, Brookdale si Golden au preluat controlul mai multor SIF -uri din Cehia, Polonia sau Slovacia, preluand managementul acestora si restructurandu-le portofoliul. Iar informatii din piata spun ca nu este exclus ca acest lucru sa se intample si in Romania, in ciuda faptului ca nici un investitor nu are drept de vot pentru mai mult de 0,1% din actiunile unui SIF. Aceasta restrictie a facut de altfel ca achizitiile de actiuni sa aiba loc prin intermediul a sute de persoane fizice din Cehia si Slovacia, aflate in legatura cu fondurile detinute de Brookdale sau Howard Golden, spun surse din piata.
Pana inainte de AGA (de la sfarsitul lui aprilie n.r.), investitorii cehi si slovaci pareau a fi de portofoliu, adica pasivi. Treptat, reprezentanti ai acestori investitori au inceput sa ceara din ce in ce mai multe informatii despre modul in care este condusa compania si sa ceara rapoarte de activitate. Unul din acesti reprezentanti este Howard Golden , spun surse din conducerea SIF Banat Crisana, care nu au dorit sa isi dezvaluie identitatea.
Brookdale International Partners si Central European Privatization Fund, doua fonduri din familia Brookdale, detin si direct cate 0,1% din actiunile SIF Banat Crisana. Fondurile Brookdale au fost administrate de o singura societate americana - Brookdale Group, detinuta de Andrew Weiss (un economist cunoscut in SUA) si Howard Golden. Cei doi parteneri si-au separat insa de curand afacerile, si implicit, fondurile administrate. Compania de administratie detinuta acum de Weiss se numeste Weiss Asset Management. Nici eu, nici firmele mele nu mai au legatura cu Howard Golden. Nu am idee daca actioneaza pe cont propriu sau impreuna cu altii , a declarat pentru Ziarul Financiar Andrew Weiss. Omul de afaceri nu a dorit sa comenteze insa pe marginea investitiilor fondurilor sale in actiuni SIF. Politica firmei noastre este de a nu dezvalui ce actiuni cumparam sau vindem decat daca suntem obligati legal sa facem acest lucru , a mentionat Weiss.
Howard Golden nu putut fi contactat pentru a comenta informatiile privind achizitia de actiuni SIF. Golden este si presedintele Consiliului de Administratie al Romanian Investment Fund (RIF), unul din cele mai importante fonduri de investitii de pe piata romaneasca. Pozitia sa se datoreaza faptului ca fondurile Brookdale sunt actionari majoritari in cadrul RIF. RIF este actionar important al unor companii precum Policolor Bucuresti, Rolast Pitesti sau Titan Mar. RIF a fost anul trecut unul din fondurile de investitii care au vandut producatorul de medicamente Terapia Cluj. Howard Golden a fost implicat activ in aceasta vanzare.
Teoria concentrarii actiunilor SIF intr-o singura mana este intarita si de faptul ca aproape toate achizitiile investitorilor cehi si sloveni au fost intermediate de o singura societate de brokeraj Delta Valori Mobiliare. Presedintele acestei societati este Alexandru Elian, fost broker la Bursa de Metale din Londra. Contactat de Ziarul Financiar, Alexandru Elian nu a dorit sa comenteze pe marginea informatiilor privind achizitia actiunilor SIF in numele unui grup de interese. Deontologia profesionala ma obliga sa pastrez secrete interesele clientilor mei , a spus Elian. La AGA SIF Transilvania de la sfarsitul lunii martie, reprezentantii Delta Valori Mobiliare au avut procuri de la investitorii cehi si slovaci pentru circa 10% din drepturile de vot (foarte mult in cazul SIF-urilor) reusind astfel sa isi numeasca un reprezentant in Consliul de Administratie.
Numele acestuia este Marin Ramneantu, fost director general al Oltchim Ramnicu Valcea si fost presedinte al Delta Valori Mobiliare. Si Mihai Fercala, presedintele SIF Transilvania, este de parere ca achizitiile investitorilor cehi sunt orchestrate de un grup restrans de persoane sau fonduri de investitii straine. Nu am aflat inca despre cine este vorba dar a devenit clar ca acesti actionari sunt coordonati de cineva, dovada fiind si faptul ca au reusit sa isi numeasca un membru in Consiliul de Administratie. Domnul Ramneantu nu si-a preluat inca functia deci nu stim ce pozitie va adopta in numele investitorilor pe care ii reprezinta , afirma Fercala.
Pragul maxim de 0,1% a facut ca pana in prezent actionariatul fiecarui SIF sa fie foarte dispersat, fiecare societate avand milioane de actionari. In prezent, actionarii SIF, care sunt printre cele mai bogate societati din Romania, nu au nici un control asupra activitatii si sefilor SIF.
Doar la SIF Oltenia a avut loc pana anul acesta o concentrare mai puternica a actiunilor, omul de afaceri Dinel Staicu achizitionand prin interpusi mai mult de 10% din actiunile societatii. La celelalte patru SIF, incercarile investitorilor romani de a forma grupuri compacte de interese care sa schimbe sau sa se implice in conducerea SIF au fost sporadice si au esuat. Din aceasta cauza, investitorii de pe piata de capital romaneasca au cerut de mai multe ori ca pragul de 0,1% sa fie ridicat pana la 1%. Desi la sfarsitul anului trecut ridicarea pragului era probabila, noua legislatie a pietei de capital nu permite aceasta modificare.
Miza din spatele ridicarii pragului este foarte mare, deschizand calea catre preluarea facila a unor societati cu active cumulate de peste 600 de milioane de dolari. Fiecare SIF are lichiditati de multe milioane de dolari si participatii la companii si bancile romanesti importante: Banca Comerciala Romana, Banca Romana pentru Dezvoltare, Banc Post, Eximbank, Banca Transilvania. In majoritatea tarilor din Europa Centrala si de Est, fondurile rezultate in urma programelor de privatizare au avut praguri maxime de detinere mai ridicate sau nu au avut deloc, fapt care a facilitat preluarea lor rapida de catre investitorii straini, printre care si Brookdale Funds.
In Romania, datorita pragului si imposibilitatii controlului actionarilor asupra managementului, actiunile SIF au fost mult timp drastic subevaluate la Bursa de Valori, unde sunt listate societatile.
Listate in 1999, actiunile SIF s-au tranzactionat pana in 2002 la preturi reprezentand 10 - 30% din activul net/actiune. Treptat, pe masura cresterii puternice a Bursei de Valori in ultimii doi ani, actiunile SIF au explodat, preturile crescand de circa 15 ori in trei ani. Cea mai importanta contributie la cresterea din ultimul an, cand cotatiile SIF s-au dublat, o au tocmai investitorii cehi si slovaci. Achizitia fondurilor ale caror actiuni se tranzactionau la preturi mult sub activul net unitar, ca in cazul SIF, a fost principala strategie de investitii a fondurilor Brookdale in Europa Centrala si de Est.
Sursa: Ziarul Financiar, 21 mai 2004.
-
Grupul Loulis a vandut dublu pe primele trei luni ale anului
ZF RO - FONDURI MUTUALE
___
Producatorul din industria de morarit-panificatie a raportat pentru primele trei luni ale acestui an dublarea cifrei de afaceri pana la 14,2 milioane de euro fata de aceeasi perioada a anului trecut.
Cresterea cifrei de afaceri a fost influentata in primul rand de marirea volumului vanzarilor, dar si de faptul ca incepand cu septembrie 2003, toate liniile de productie au inceput sa functioneze la capacitati normale , spune Nikolaos Voudouris, presedintele Loulis Romania.
Grupul Loulis a inregistrat anul trecut o cifra de afaceri de peste 40 de milioane de euro in crestere cu 35% fata de anul anterior si o valoarea a indicelui EBITDA (Profitul inainte de impozitare, dobanzi, amortizare si devalorizare) de 2,36 milioane euro, fata de 0,2 milioane euro in 2002. Cea mai mare parte a veniturilor inregistrate anul trecut, circa 62%, provine din exploatarea diviziei de vanzari industriale fainuri si subproduse, restul de 38% provenind din diferitele categorii de bunuri de larg consum pe care compania le comercializeaza: fainuri, cereale pentru micul dejun, paine proaspata, specialitati de paine ambalata, paste, cozonac, biscuiti.
Loulis Romania detine in portofoliul sau marcile St. George Mills, Belforno, Riva, Fortza si Family. Grupul Loulis a lansat in ianuarie o noua gama de cereale pentru micul dejun, in diferite sortimente: Classic, Choker, Melos, Foxies. Compania are propria retea de magazine sub marca 'Family', amplasata in 40 de locatii, din care 30 in Bucuresti si 10 in Targu Mures.
Compania estimeaza pentru acest an 2004 o cifra de afaceri de peste 50 milioane de euro. Nivelul de profitabilitate din acest an va fi puternic influentat de recolta de grau obtinuta si de evolutia monedei nationale. Criza graului de anul trecut a avut influente negative asupra profitabilitatii companiilor din morarit si panificatie. Acestea au fost nevoite sa diminueze profiturile, intrucat piata nu putea absoarbe o crestere atat de mare a pretului fainii , spune Voudouris.
Conform propriilor date ale Loulis, compania a detinut anul trecut o cota de piata in Bucuresti de 22% la vanzarile de paine proaspata, de 50% la faina pentru consum industrial si la cele de faina la pachete si aproximativ 80% la fulgii de porumb si cereale expandate.
Loulis este, de asemenea, lider de piata in Targu Mures si pe o arie de 250 de kilometri in jurul acestui oras la celelalte categorii de produse. Loulis Romania a finalizat in septembrie 2003 construirea unui nou complex de morarit si panificatie, la Cernica, care a necesitat o investitie de 80 de milioane de euro, si mai detine fabricile de paine Titan Bucuresti si Mopan Targu Mures. Complexul de la Cernica include trei mori, o fabrica de paine, o linie de productie a fulgilor de porumb si a cerealelor expandate, o linie de productie a pesmetului si o fabrica de paste. Moara Loulis se afla in prezent in proces de fuziune cu societatea Mopan S.A., fuziune care va fi finalizata in decembrie 2004. Pentru acest an, Loulis preconizeaza investitii de 1,5 milioane euro.
Grupul Loulis este prezent in Romania, Bulgaria, Albania si Grecia. Compania este lider de piata in domeniul moraritului in Balcani si estimeaza pentru anul 2004 o cifra de afaceri de peste 140 milioane de euro, in crestere cu 40% fata de anul trecut. Industria de morarit si panificatie a fost estimata pentru anul trecut la 1,3 miliarde de euro. Principalii concurenti ai Loulis Romania sunt Vel Pitar, Boromir, Pambac, Baneasa, Dobrogea, Pangran si Pan Group.
Sursa: Ziarul Financiar, 21 mai 2004.' -
BERD, posibil actionar la Petrom prin conversia in actiuni a unui imprumut
Gardianul SNP
___
Ministerul Economiei si Comertului (MEC) a stabilit, printr-un proiect de lege, strategia de privatizare a tuturor societatilor comerciale la care detine capital majoritar. Daca in privinta celor mai importante dintre acestea - SNP Petrom, Distrigaz Sud si Nord si Electrica - strategia MEC nu aduce noutati, actul normativ stabileste conditiile generale pentru trecerea in proprietate privata a opt societati nationale, sapte companii nationale, 38 de societati comerciale, doua regii autonome, sapte institute de cercetare si 64 de societati comerciale la care actionarii majoritari sunt intreprinderi din subordinea ministerului.
Pentru a putea privatiza societatile comerciale din domeniul utilitatilor, MEC va putea majora capitalul social cu acordarea unui drept de optiune la cumpararea unor pachete de actiuni. De asemenea, ministerul va putea constitui societati comerciale cu capital mixt prin societatile gestionate sau poate vinde activele din patrimoniul societatilor comerciale de interes strategic. Potrivit actului normativ, dat fiind esecul inregistrat in tentativele anterioare de privatizare, in functie de dimensiunea societatii comerciale, pachetul de actiuni oferit la privatizare sau obiectul de activitate, MEC poate stabili in grila de punctaj a ofertelor finale o pondere mai mare a componentei tehnice fata de cea financiara.
Evaluarea societatilor, prin piata de capital
In evaluarea societatilor, MEC va putea utiliza piata de capital, precum si auditori independenti ai raportului de evaluare sau de pe piata de capital, rezultatele obtinute urmand sa fie utilizate pentru stabilirea pretului de oferta. Pentru toate contractele se va asigura consolidarea pretului in conditiile inflatiei si devalorizarii leului. Dobanda se va calcula la intreaga rata de la data semnarii contractului pana la data scadentei. Accesul direct la informatiile economice, financiare, tehnice, juridice sau patrimoniale ale unitatilor se va face pe baza achitarii in avans a unei taxe de acces. In ceea ce priveste garantiile acordate cumparatorului in privinta situatiei economice a societatilor, acestea vor fi acordate in baza declaratiei pe propria raspundere a membrilor Consiliilor de Administratie, a administratorului unic sau a cenzorilor. Actul normativ introduce si posibilitatea esalonarii pe cinci ani a dividendelor si accesoriilor datorate MEC de societatile din portofoliul sau.
BERD, investitor la Petrom
Actul normativ reaminteste obligativitatea autoritatilor de a privatiza anul acesta societatile cuprinse in Programul PSAL II, respectiv Petrom, Electrica Banat, Electrica Oltenia si Distrigaz Nord si Sud. Potrivit MEC, privatizarea Petrom se va realiza prin vanzarea a 33% din capitalul social existent, in paralel cu majorarea concomitenta a capitalului social si plata catre investitorul strategic pentru un numar de actiuni nou-emise care sa permita acestuia sa detina 51% din capitalul social majorat. Strategia de privatizare prevede ca la momentul incheierii tranzactiei, prin majorarea capitalului social pana la o cota de 5%, BERD va putea participa ca investitor financiar prin conversia imprumutului acordat SNP Petrom in anul 2002. Tot pana la sfarsitul acestui an, autoritatile vor finaliza si privatizarile Electrica Banat si Dobrogea, ambele procese realizandu-se prin vanzarea a 51% din actiunile societatii. La fel se va proceda si in cazul privatizarii celor doua societati de distributie a gazelor naturale, Distrigaz Nord si Sud. In plus, MEC va oferi pe bursa pachete de actiuni minoritare ale societatilor Transelectrica, Electrica Transilvania Nord, Electrica Muntenia Nord, Romgaz si Transgaz.
Romarm si Plafar, privatizate in 2004
Anul 2004 reprezinta si continuarea privatizarii SC Plafar Bucuresti. Potrivit strategiei, se va mentine obiectul de activitate al societatii si se vor pastra in functiune capacitatile de productie, in paralel cu atragerea investitiilor necesare dezvoltarii acestei societati. Tot anul acesta, Compania Nationala Romarm va trece printr-un proces de reorganizare, restructurare si privatizare. Astfel, reorganizarea Romarm se va realiza prin divizarea sectorului de productie de aparare de productia civila, infiintarea de noi societati comerciale, precum si prin transferul cu titlu gratuit al activelor cu caracter social sau infiintarea de parcuri industriale.
Sursa: Gardianul, 21 mai 2004.
20.05.2004
-
FMI va discuta acordul cu Romania la 7 iulie
Mediafax
___
Guvernatorul Bancii Nationale a Romaniei, Mugur Isarescu, a apreciat ca Romania are nevoie de un acord de tip precautionary stand-by cu FMI, intrucit acesta confera tarii credibilitate in procesul de integrare in Uniunea Europeana.
Prin acest tip de acord, Romania are acces la fonduri in valoare de circa 362 milioane de dolari, insa suma respectiva va fi utilizata doar in cazuri de urgenta.
Principalele prevederi ale acordului se refera la reducerea deficitului de cont curent de la 5,8% din PIB la 5,5% din PIB in acest an, precum si la diminuarea ratei inflatiei la sfirsit de an de la 14,1% la 9%.
In urmatorii doi ani, rata inflatiei este prevazuta sa scada la 6% si, respectiv, 5%.
MInistrul Finantelor a precizat ca acordul cu FMI are o durata de doi ani, iar indeplinirea angajamentelor asumate va fi realizata prin corelarea politicilor economice ale Guvernului cu cele ale bancii centrale.
Acordul cu FMI, ale carui principale prevederi au fost convenite la sfirsitul lunii aprilie, mai include angajamente referitoare la continuarea procesului de privatizare si restructurare a sectorului de stat, mentinerea unei politici salariale prudente si reducerea deficitului bugetar de la 2,4% la 2,1% din PIB.
Sursa: Mediafax, 20 mai 2004. -
Rompetrol va produce echipamente pentru Aeroportul din Bagdad
Gardianul RRC
___
Rominserv, companie de servicii industriale si mentenanta apartinand grupului Rompetrol, a primit din partea firmei americane Bechtel o comanda pentru furnizarea unui sistem de monitorizare si control al distributiei de energie electrica pentru Aeroportul International din Bagdad. Potrivit Rompetrol, firma romaneasca a fost aleasa in urma unei selectii de oferte organizata de Bechtel la sfarsitul anului trecut. In luna ianuarie, Rominserv a primit comanda de achizitie si in cursul saptamanii trecute a expediat de la Constanta echipamentul prevazut in contract. De asemenea, compania va furniza asistenta tehnica pentru instalarea acestui sistem. Oficialii companiei nu au precizat valoarea contractului, sustinand ca aceste date sunt confidentiale. Grupul american Bechtel este implicat intr-o serie de proiecte de reconstructie a Irakului, iar in Romania va construi noua autostrada Brasov-Bors, ale carei lucrari de executie vor fi demarate la inceputul lunii iulie a.c.
Sursa: Gardianul, 20 mai 2004. -
Petrolistii preiau Realitatea TV
Evenimentul Zilei SNP
___
In timp ce SNP Petrom se afla pe ultima suta de metri la privatizare, angajatii sai isi sporesc afacerile in mass-media, devenind noii proprietari ai postului de televiziune Realitatea TV.
Spre sfirsitul anului trecut, Silviu Prigoana, patronul societatii de salubrizare Rosal, a cesionat 55% din actiunile societatii Realitatea Media unei firme elvetiene, Bluelink Comunicazioni. In presa s-a scris ca Bluelink este un offshore infiintat in octombrie 2003, cu un capital social de 65.000 de euro.
Liviu Luca, presedintele Sindicatelor Petrom, a confirmat ieri ca Petromservice, societate la care angajatii SNP sint actionari cu 50%, va prelua pachetul de control de la Realitatea TV. Luca a refuzat sa vorbeasca despre tranzactie si pretul pachetului de actiuni, precizind ca afacerea este in curs de desfasurare si ca a facut publica intentia de cumparare pentru a evita orice alte speculatii. Legat de pret, Liviu Luca s-a limitat sa spuna ca este “un pret proportional cu calitatea postului, care este foarte bun”. Liderul sindicalistilor Petrom a adaugat ca schimbarea patronatului nu-i va afecta pe angajatii postului de televiziune. Potrivit comunicatului dat publicitatii ieri de Federatia Sindicatelor Petrom, “grupul de salariati din sistemul Petrom, alcatuit din peste 70.000 de persoane, dispune in prezent de o puternica si complexa platforma de informare si exprimare in beneficiul muncitorilor din Romania”. Postul de televiziune Realitatea va fi inclus in Grupul Global, din care fac parte 16 televiziuni si noua posturi de radio locale, Radio Total, Telegraful de Prahova si Grupul de Presa Ziua, unde salariatii Petrom detin, de asemenea, pachetul de control.
Petromservice, societatea care asigura intretinerea instalatiilor Petrom, s-a constituit in urma cu doi ani, dupa externalizarea activitatilor conexe de mententanta din SNP. Petromservice este detinuta in proportie de 50% de angajatii Petrom prin PAS, restul de 50% apartinind unui numar de 8.500 de persoane fizice, in majoritatea angajati ai Petrom. Societatea are 15.000 de salariati, fosti angajati ai filialelor Petroserv din tara, si detine contract de exclusivitate pentru intretinerea utilajelor Petrom pina in martie 2005. Potrivit ultimului raport financiar, anul trecut, Petromservice a avut o cifra de afaceri de 79 de milioane de euro si un profit brut de 12,7 milioane de euro, reprezentind aproximativ o treime din profitul obtinut de societatea Petrom. Angajatii SNP sint, de asemenea, actionari la Romexterra Bank.
Sursa: Evenimentul zilei, 20 mai 2004.
19.05.2004
-
Actiunile detinute de stat la BRD vor fi vandute fara alegerea unui consultant
Romania libera BRD
___
Vanzarea pachetului de actiuni detinut de stat la BRD-Groupe Societe Generale se va putea realiza fara obligatia de a selecta prin licitatie publica deschisa un consultant care sa elaboreze studiul de fezabilitate si raportul de evaluare a bancii.
Potrivit unui proiect de hotarare de guvern elaborat in comun de Autoritatea pentru Valorificarea Activelor Statului (AVAS), Ministerul Finantelor Publice si Banca Nationala, conditia privind selectarea unui consultant prin licitatie nu va mai fi valabila daca statul mai detine o participatie de sub 10% din capitalul unei banci, daca actiunile respective sunt cotate si tranzactionate pe piata de capital si daca nu exista un contract in vigoare cu un consultant pentru privatizare.
De asemenea, strategia de privatizare va stabili ca pachetul minoritar de actiuni va fi vandut prin negociere pe baza de oferte finale, imbunatatite si irevocabile.
Guvernul a hotarat, la sfarsitul lunii martie, ca vanzarea actiunilor detinute de stat la BRD-Groupe Societe Generale, reprezentand 7,3% din capital, se va realiza catre unul sau mai multi investitori, persoane juridice, romane sau straine, prin negociere pe baza de oferte finale, imbunatatite si irevocabile.
BRD este singura banca la care statul are o participatie sub 10% din capital.
Sursa: Romania libera, 19 mai 2004. -
Un sfert din Tractorul pentru o jumatate din Rulmentul
Evenimentul Zilei SIF3
___
Tranzactie intre AVAS si SIF Transilvania
SIF Transilvania a devenit actionarul majoritar al fabricii brasovene Rulmentul dupa ce a acceptat sa cedeze in favoarea grupului italian Landini pachetul de 22,54% din actiuni, detinut la societatea Tractorul UTB. Astfel, compania italiana devine stapin absolut la Tractorul, avind in proprietate aproape 100% din actiuni. Cele doua privatizari finalizate dintr-un foc, cea a uzinei Tractorul si cea a fabricii Rulmentul, vor fi perfectate in urmatoarele zile de Autoritatea de Valorificare a Activelor Statului (AVAS), sustin unele surse apropiate tranzactiei.
Desi nici SIF Transilvania si nici AVAS nu au confirmat oficial tranzactia, oficiali din cele doua institutii spun ca s-au purtat intr-adevar negocieri pe aceasta tema.
Gheorghe Apostu, liderul Uniunii Sindicatelor Libere de pe platforma Tractorul SA, spune ca de astazi vor incepe discutiile finale intre AVAS si compania Landini Spa pentru preluarea pachetului majoritar de actiuni al societatii Tractorul SA, si ca transferul de actiuni dorit de SIF a fost deja perfectat. Grupul italian va deveni actionar cu 96,43% din actiunile constructorului brasovean de tractoare. In acest procent intra pachetul majoritar cumparat de la stat si cel preluat de la SIF.
La schimb, SIF Transilvania a pretins de la stat 45% din actiunile de la Rulmentul. Pentru a nu periclita contractul cu Landini, AVAS a acceptat compensarea. 'Eu am primit informatiile legate de schimbul de actiuni de la reprezentanti din guvern cu care ne-am intilnit la Brasov. Acum, reprezentantii SIF nici nu confirma, dar nici nu infirma informatia. Stiu ca AVAS va discuta miine (n.r. - astazi) cu o delegatie a grupului Landini ultimele formalitati inainte de realizarea transferului de proprietate asupra uzinei. Or, asta nu se poate face fara perfectarea schimbului', a spus Gheorghe Apostu.
Surse din AVAS au confirmat existenta discutiilor intre stat si SIF Transilvania pentru acest schimb de actiuni, insa au precizat ca pina ieri dupa-amiaza nu fusese semnat nici un act oficial.
Sursa: Evenimentul zilei, 19 mai 2004.'
Pagina